Решение суда о взыскании денежных средств № 02-0096/2016

РЕШЕНИЕ

ИМЕНЕМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

11 мая 2016 года город Москва Басманный районный суд города Москвы в составе председательствующего судьи Васина А.А., при секретаре Геворкян А.А., рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское

дело № 2-0096/16 по иску Кузина С.А.,

Кузиной Е.В.к Банку «Траст» (ПАО) о взыскании денежных средств,

УСТАНОВИЛ:

Истцы обратились в суд с вышеуказанным иском, уточненным в порядке ст. 39 ГПК РФ 22 марта 2016 года, в котором просят суд взыскать с ответчика денежные средства в пользу истца Кузина С.А. *** руб., в пользу истца Кузиной Е.В. ***долларов США и ***руб., проценты, штраф в размере 50 процентов от суммы, присужденной судом в пользу потребителя за несоблюдение в добровольном порядке удовлетворения исковых требований и расходы по оплате государственной пошлины, указав, что они заключали договоры, связанные с приобретением у Банка кредитных нот и в результате действий банка по реализации кредитных нот, которые были совершены с грубым нарушением норм Закона, истцам были причинены убытки в виде утраты имущества и неполучения доходов.

Истцы, их представитель в судебное заседание явились, заявленные требования поддержали с учетом уточнений по основаниям, изложенным в иске и письменных пояснениях.

Представитель ответчика в судебное заседание явился, против удовлетворения заявленных требований возражал, по мотивам, изложенным в отзыве на исковое заявление.

Третьи лица: ЗАО «Управляющая компания «ТРАСТ», Центральный Банк РФ, Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов», ПАО Банк «Финансовая Корпорация Открытие» в судебное заседание не явились, извещены о времени и месте рассмотрения дела, в связи с чем, суд в соответствии с ч. 3 ст. 167 ГПК РФ считает возможным рассмотреть

дело в их отсутствие.

Суд, выслушав стороны, исследовав письменные материалы дела, приходит

к выводу о том, что требования истцов не подлежат удовлетворению по следующим основаниям.

Судом установлено, что согласно общепринятому понятию, кредитная нота (***) - это финансовый инструмент, сходный с облигацией, привязанной к кредитному договору. Кредитные ноты являются гибридным инструментом и сочетают в себе свойства долгового инструмента (облигаций) и кредитного дефолтного свопа (***).

С помощью кредитной ноты банк получает возможность управлять кредитными рисками путем рефинансирования выданного кредита и передавать связанные с ним риски третьим лицам — инвесторам.

Банк, предоставивший кредит заемщику, заключает с инвесторами договор об участии в кредитном риске, по которому передает инвесторам права на долю в этом займе (часть выплат процентов за пользование займом и выплат в погашение займа), а также часть рисков, связанных с полным или частичным невыполнением обязательств заемщика по кредиту, выданному банком.

Оформление такого договора происходит путем выдачи ценной бумаги — кредитной ноты, которая в последующем может быть реализована на фондовом рынке.

Целью заключения договоров об участии в кредитном риске для банка является дробление крупных кредитов с высоким риском невозвратности на мелкие части и продажа их по отдельности сторонним инвесторам.

Банк может выступать одновременно кредитором и организатором выпуска кредитных нот, однако указанные лица могут и не совпадать.

В случае, если эмитентом является иное лицо (***), то у держателя кредитных нот, как правило, нет прямого права требования к банку о выплате денежных средств. Приобретая кредитные ноты, инвестор получает право требования к их эмитенту. Если эмитент не получает никаких выплат, то соответственно он не производит выплаты держателям кредитных нот.

Конечным ответственным лицом за погашение кредита и выполнение обязательства по погашению кредитных нот, в том числе в случае наступления кредитного события, является заемщик. Инвестор же становится фактическим кредитором.

При этом, возможной является как эмиссия кредитных нот после предоставления кредита, так и обратный порядок, при котором кредитование происходит за счет привлеченных за счет реализации кредитных нот денежных средств инвестора.

Кредитные ноты могут быть привязаны к субординированным займам, получаемым банком от эмитента.

Субординированный кредит подразумевает, что при снижении капитала банка ниже определенного уровня банк не вправе погашать данный кредит и выплачивать по нему проценты. В Российском законодательстве это установлено ст. 25.1 Федерального закона от 02.12.1990 г. № 395-1 "О банках и банковской деятельности".

Привлекательность кредитных нот для инвесторов заключается в повышенной процентной ставке.

Таким образом, для кредитной ноты характерно одновременно и более высокая доходность, и более высокая степень риска по отношению к иным финансовым инструментам.

В действующей редакции Федерального закона “О рынке ценных бумаг” понятие “кредитные ноты” отсутствует, применение данного финансового инструмента российским законодательством специальным образом не регламентировано.

Вместе с тем, применение кредитных нот требованиям законодательства Российской Федерации не противоречит.

При этом, правоотношения, связанные с приобретением кредитных нот, не имеют отношения к договору банковского вклада, не опосредуют отношения вкладчика и банка и не регулируются положениями главы 44 Гражданского кодекса Российской Федерации.

05 марта 2012 года между компанией ***и НБ «ТРАСТ» (ОАО) был заключен субординированный кредитный договор, в соответствии с которым при условии получения кредитором ***вырученных по облигациям (кредитным нотам) средств, кредитор обязался предоставить заемщику НБ «ТРАСТ» (ОАО) кредит в размере ***рублей. Срок погашения обязательств – 07 сентября 2022 года. В рамках данного договора были выпущены кредитные ноты ***.

В соответствии с раз

делом 1 соглашения о предоставлении

субординированного кредита в редакции дополнительного соглашения от 25 сентября 2014 года, случай списания долга на покрытие убытков означает одно из двух событий: (а) коэффициент базового капитала заемщика опустился ниже 2 процентов или иного уровня, установленного в Положении 395-П, на соответствующую отчетную дату либо (б) заемщик получил уведомление от Агентства по страхованию вкладов о принятии в отношении него решения о реализации согласованного Банком России плана мер по предупреждению банкротства заемщика в соответствии с Законом об укреплении стабильности банковской системы, предусматривающего осуществление мер в соответствии с пунктами 3 и 4 части 1 статьи 2 Закона об укреплении стабильности банковской системы.

Эмиссия кредитных нот осуществлялась в соответствии с Глобальной программой выпуска долговых обязательств на сумму ***долларов США компанией CL Repackaging B.V., Информационным меморандумом от 24 июня 2011 года, составленным в отношении данной программы, Положением о ценообразовании.

Денежные средства по договору субординированного кредита в размере ***рублей были получены НБ «ТРАСТ» (ОАО) 07 марта 2012 года.

24 сентября 2013 года между компанией ***и НБ «ТРАСТ» (ОАО) был заключен субординированный кредитный договор, в соответствии с которым при условии получения кредитором ***вырученных по облигациям (кредитным нотам) средств, кредитор обязался предоставить заемщику НБ «ТРАСТ» (ОАО) кредит в размере ***долларов США. Срок погашения обязательств – 25 сентября 2024 года. В рамках данного договора были выпущены кредитные ноты ***.

Денежные средства по договору субординированного кредита от 24.09.2013г. в размере ***рублей были получены НБ «ТРАСТ» (ОАО) 25 сентября 2013 года.

В дальнейшем продавцом кредитных нот являлась компания ***.

НБ “ТРАСТ” (ПАО) в качестве брокера заключало сделки по приобретению инвесторами кредитных нот.

Из представленных материалов дела и объяснений сторон следует, что 5 мая 2014 года Кузиным С.А. в Банк было представлено заявление на открытие текущего счета.

5 мая 2014 года между Кузиным С.А. и Банком заключен договор срочного вклада «Максимум Плюсов» №***.

Между Истцом Кузиным С.А. и Банком 19 и 20 мая 2014 года были заключены ряд договоров, которые были направлены на приобретение кредитных нот, Истцом переведены денежные средства на брокерский счет с целью приобретения кредитных нот, Истцом было подано заявление о признании его квалифицированным инвестором, а также был заключен договор об оказании услуг по продаже кредитных нот.

Между Кузиным С.А. и Банком 19 мая 2014 года было заключено пять договоров купли-продажи ценных бумаг российских эмитентов. В соответствии с условиями указанных договоров купли-продажи Банк обязался продать Истцу ценные бумаги, а Истец обязался оплатить приобретаемые ценные бумаги. В счет исполнения обязательств по оплате ценных бумаг по поручению Истца с его счета по договору банковского вклада было списано ***рубля, которые были зачислены на его текущий счет. 19 мая 2014 года с текущего счета Истца было списано ***рубля в счет оплаты приобретаемых ценных бумаг.

19 мая 2014 года между Истцом и Банком было заключено пять договоров купли-продажи ценных бумаг. В соответствии с условиями заключенных договоров купли-продажи ценных бумаг Истец продал Банку те же самые ценные бумаги, которые приобретались им у Банка. Банк 20 мая 2014 уплатил Истцу за продаваемые ценные бумаги ***рублей, то есть по обратным договорам купли- продажи стоимость продаваемых ценных бумаг была равной стоимости ценных бумаг, которые были проданы по первоначальным договорам купли-продажи. 20 мая 2014 года денежные средства в размере ***рублей от продажи ценных бумаг были зачислены на счет Истца.

19 мая 2014 года Истцом было подано заявление о признании его квалифицированным инвестором. Банк в уведомлении от 20 мая 2014 года информировал Истца о том, что он с 19 мая 2014 года признан квалифицированным инвестором.

20 мая 2014 года между Кузиным С.А. и Банком был заключен договор брокерского обслуживания №***. Одним из приложений к договору брокерского обслуживания было уведомление о рисках.

20 мая 2014 года со счета Истца, открытого в Банке, на пополнение брокерского счета были перечислено ***рубля.

20 мая 2014 года между Кузиным С.А., Банком и ЗАО «УК «Траст» был заключен договор об оказании услуг по продаже Кредитных нот №***.

В соответствии с условиями Договора об оказании услуг Банк обязался на основании письменного поручения Истца продать кредитные ноты. Договором об оказании услуг было также предусмотрено, что в случае если Банк в течение 10 рабочих дней с даты поручения не продаст кредитные ноты, то ЗАО «УК «Траст» обязуется приобрести кредитные ноты.

Пунктом 2.1. Договора об оказании услуг была определена цена кредитных нот, если они будут предъявлены к продаже 22.05.2017 г.

Как установлено выше, истец Кузин С.А. является собственником кредитных нот, имеющих международный идентификационный код ценной бумаги (***, что подтверждается отчетом о сделке от 20.05.2014 (цена сделки - *** руб.) Кузина Е. В. является собственником кредитных нот, имеющих ISIN: *** (отчет о сделке от 16.11.2011, цена сделки ***долларов США); *** (отчет о сделке от 27.11.2011, цена сделки ***долларов США); *** (отчет о сделке от 27.11.2011, цена сделки ***руб.).

Эмитентом кредитных нот, имеющих ***, является компания ***).

Указанные кредитные ноты были выпущены в обращение в связи с заключением между названной компанией и Банком Соглашения о предоставлении субординированного кредита от 18.02.2009 в размере *** руб.

Эмитентом кредитных нот, имеющих ***).

Указанные кредитные ноты были выпущены в обращение в связи с заключением между названной компанией и Банком Соглашения о предоставлении субординированного кредита от 16.11.2011 в размере ***долларов США.

Соглашения о предоставлении субординированного кредита с учетом Соглашения о порядке расчета цены, являющиеся составными частями сделки по кредитованию Банка, предусматривают случаи прекращения обязательств Банка по возврату основного долга по полученному кредиту и уплате соответствующих процентов, влекущих за собой автоматическое аннулирование кредитных нот.

Так, подпунктами (а) и (Ь) пункта 3.3. Соглашения о предоставлении субординированного кредита в размере ***руб. от 18.02.2009 в редакции Дополнительного соглашения о внесении изменений от 31.03.2011 предусмотрено, что «В случае возникновения у Заемщика оснований для осуществления мер по предупреждению банкротства, предусмотренных Федеральным законом Российской Федерации № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25 февраля 1999 г., определенных в документах, названных в п.1 ст. 11 и в п.1 ст. 12 указанного закона, процентные доходы по Кредиту Заемщиком Кредитору не возмещаются и не накапливаются путем прекращения полностью либо частично обязательства Заемщика перед Кредитором по выплате суммы начисленных процентных доходов по Кредиту (пп. (а) п. 3.3).

Заемщик покрывает убытки, следствием которых является возникновение оснований для осуществления в отношении Заемщика мер по предупреждению банкротства, установленных Федеральным законом от 25 февраля 1999 года № 40- ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», определенных в документах, названных в п.1 ст. 11 и в п.1 ст. 12 указанного Федерального закона, за счет иных источников основного капитала, а в оставшейся части - за счет прекращения полностью либо частично обязательства Заемщика по возврату суммы основного долга по Кредиту (пп. (Ь) п. 3.3).» Пунктом 1 Дополнительного соглашения о цене от 18.02.2009 в редакции от 31.03.2011, являющимся составной частью документов, регулирующих выпуск кредитных нот в рамках субординированного кредита на сумму ***руб.

предусмотрено, что: «В каждом случае, когда основная сумма, проценты и дополнительные суммы (при наличии таковых) по Нотам объявляются подлежащими оплате, обязательство Эмитента по осуществлению любого соответствующего платежа представляет собой в каждую дату, в которую соответствующая основная сумма, проценты и дополнительные суммы (при наличии таковых) причитаются к оплате, его обязательство осуществления Держателям Нот исключительно сумм, фактически полученных Эмитентом (в качестве Кредитора, согласно кредитному договору) или за его счет по кредиту, предоставленных компанией «С.Р.Р. Б.В.»...».

То есть бязательство Эмитента по выплате денежных средств по кредитным нотам обусловлено получением соответствующих платежей непосредственно от Заемщика.

Прекращение обязательства Банка как Заемщика по возврату суммы займа, а также уплате начисленных процентов за пользование займом влечет за собой фактическое аннулирование соответствующих кредитных нот. В данном случае кредитных нот, имеющих ***.

Основания прекращения обязательств Банка как Заемщика по Соглашению о предоставлении субординированного кредита в размере ***, долларов США от 16.11.2011 в редакции дополнительного соглашения к нему от 24.06.2014, указаны в пункте 8.2., согласно которому: «Если случай списания долга на покрытие убытков произошел и продолжается, то Заемщик (Банк) обязуется реализовать меры по списанию долга на покрытие убытков в дату применения меры по списанию долга на покрытие убытков в соответствии с настоящим пунктом 8.2.

Заемщик должен рассчитать сумму процентов, уплата которых должна быть прекращена, и/или сумму кредита, которая должна быть списана (с учетом списаний по другим Инструментам списания) в соответствии с используемой по настоящему пункту 8.2. Мерой по прекращению выплаты процентов и/или Мерой по списанию основного долга, необходимую для устранения случая списания долга на покрытие убытков)...

Если сумма основного долга по кредиту была полностью списана в соответствии с настоящим пунктом 8.2., то такая списанная сумма основного долга не может быть восстановлена ни при каких обстоятельствах, даже если случай списания долга на покрытие убытков прекратил свое действие.

Любые выплаты процентов, прекращенные в соответствии с настоящим пунктом 8.2., не должны аккумулироваться или подлежать оплате ни в какое время впоследствии, даже если случай списания долга на покрытие убытков прекратил свое действие.

Если сумма основного долга по кредиту списывается полностью, настоящее Соглашение прекращается».

Соглашением о порядке расчета цены в редакции от 25.06.2014, также предусмотрено, что: «При наступлении События списания (согласно определению, данному в Договоре субординированного займа) будет принята Мера по списанию (согласно определению, данному в Договоре субординированного займа), результатом которой станет (а) начисление, но без выплаты, процента по Нотам, равное сумме начисленного, но не выплаченного процента, списываемого по условиям Субординированного займа; и/или (Ъ) равенство основной суммы Нот списываемой основной сумме Субординированного займа, в каждом случае в соответствии с положениями настоящего Положения о порядке расчета цены. В случае списания всей основной суммы Нот целиком Ноты аннулируются (Факторы риска).

Приказом Банка России от 22 декабря 2014 года № ***с 22 декабря 2014 года на государственную корпорацию «Агентство по страхованию вкладов» возложены функции временной администрации банка Открытое акционерное общество Национальный банк «ТРАСТ» (ОАО).

Решением Совета директоров Банка России от 22 декабря 2014 года (протокол № 46) утвержден План участия государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» (далее также АСВ) в предупреждении банкротства Открытое акционерное общество Национальный банк «ТРАСТ» (ОАО).

Осуществление ГК «АСВ» мер по предупреждению банкротства Банка явилось одним из оснований наступления случая Списания долга, влекущего за собой в конечном итоге аннулирование кредитных нот.

Таким образом, реализация кредитных нот стала невозможной, поскольку с момента аннулирования кредитные ноты перестали в вещно-правовом смысле существовать как самостоятельные объекты гражданского оборота.

Кредитные ноты, принадлежащие Кузиной Е. В., имеющие ***, также были выпущены в обращение компанией ***.).

Выпуск указанных кредитных нот осуществлялся в связи с заключением между названной компанией и Банком Соглашения о предоставлении субординированного кредита от 05.03.2007 в размере ***долларов США.

Указанное Соглашение с учетом Соглашения о цене (Приложение о ценообразовании) также предусматривает случаи прекращения обязательств Банка кА по возврату основного долга по полученному кредиту, так и уплате соответствующих процентов, фактически влекущих за собой аннулирование кредитных нот.

Соглашением о предоставлении субординированного кредита от 05.03.2007 на сумму ***долларов США, предусмотрено, что Событие Банкротства - означает вступление в законную силу окончательного решения суда компетентной юрисдикции России, признавшего Заемщика (Банка) банкротом.

В соответствии с пунктом 15.1 Соглашения о предоставлении субординированного кредита, если произошло и продолжается Событие Банкротства, Кредитор (Эмитент) вправе всегда, с учетом положений пункта 3.3. (Субординация), путем письменного уведомления Заемщику объявить Кредит аннулированным, после чего он должен быть аннулирован; и/или путем письменного уведомления Заемщику по настоящему Соглашению, немедленно подлежащим погашению (после чего все такие суммы должны стать немедленно подлежащими уплате, без приказа о явке в суд, возбуждения обвинения, требования платежа, протеста или уведомления любого рода, от прав на которые Заемщик прямо отказался).

Таким образом, единственным основанием, влекущим за собой аннулирование кредитных нот в случае Соглашения о предоставлении субординированного кредита от 05.03.2007 на сумму ***долларов США, является признание Банка несостоятельным (банкротом).

Поскольку в отношении Банка не было возбуждено

дело о

несостоятельности (банкротстве), Банк не признан банкротом, постольку принадлежащие Истцу кредитные ноты, в настоящее время сохраняют свою силу в вещно-правовом смысле как объект гражданского оборота.

Следовательно, в отношении кредитных нот, имеющих *** и приобретенных Кузиной Е.В. 16.11.2011 на основании ее поручения № 1 от 16.11.2011 по цене ***долларов США (отчет о сделке от 16.11.2011) за Истцом по-прежнему сохраняется право на получение номинальной стоимости кредитных нот, а также купонного дохода (два раза в год), подлежащего выплате Эмитентом.

В силу ст.ст.51.1, 51.2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» рассматриваемые кредитные ноты могли приобретаться только квалифицированными инвесторами.

Согласно п. 4 ст. 51.2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если совершило сделки с ценными бумагами и (или) заключило договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, в количестве, объеме и в срок, которые установлены нормативными актами Банка России, а именно, действовавшим на момент возникновения спорных правоотношений Положением о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами, утвержденным Приказом ФСФР России от 18 марта 2008 года № 08-12/пз-н (владеет ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами, общая стоимость которых составляет не менее 3 миллионов рублей и совершало не менее 5 с

делок с ценными

бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в течение последних 3 лет, совокупная цена которых составила не менее 3 миллионов рублей).

Все выше перечисленные требования закона были соблюдены Банком при присвоении Истцу статуса квалифицированного Инвестора, который был присвоен Кузиной Е.В. 15.11.2011, Кузину С.А. 19.05.2014.

На указанную дату во владении истцов находилось достаточное количество ценных бумаг, позволявшее присвоить ему названный статус, а также было совершено необходимое количество с

делок с ценными бумагами, что

подтверждается выпиской по счету ДЕПО № *** от 15.11.2011 (Кузина Е.А.), № *** от 19.05.2014 (Кузин С.А.).

Закон не содержит требований, устанавливающих правило, согласно которому ценные бумаги в необходимом количестве, принадлежащие лицу на момент приобретения им статуса квалифицированного инвестора, должны оставаться в его владении и после наделения его таким статусом. Равно как не содержит закон и требований относительно того, за какой период до присвоения лицу статуса квалифицированного инвестора он должен приобрести соответствующие ценные бумаги.

Согласно ст. 170 ГК РФ мнимая сделка, то есть сделка, совершенная лишь для вида, без намерения создать соответствующие ей правовые последствия, ничтожна.

Последующая продажа истцом акций факт регистрации не отменяет.

На указанный момент истцы являлись собственником акций стоимостью более ***руб. ***коп., позволяющие присвоить им данный статус, а также было совершено необходимое количество с

делок с ценными бумагами, что

подтверждается выписками из ДЕПО.

Конфликт интересов между истцом как владельцем кредитных нот и ответчиком как брокером и одновременно должником по обязательству, обеспечивающему действительность кредитных нот, отсутствует. Все стороны заинтересованы в финансовой состоятельности банка.

Нарушений ст. 3 Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ"О рынке ценных бумаг", Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, утвержденных Постановлением ФКЦБ РФ от 11 октября 1999 г. № 9, в действиях НБ “ТРАСТ” (ПАО) судом не усматривается.

Истцам была предоставлена информация о том, что приобретаемые ими ценные бумаги является нотой участия в кредите, обеспечением поступления выплат по которой являются субординированные кредиты, полученные НБ «ТРАСТ» (ОАО), в связи с чем у истцов имелась возможность осознать степень рисков утраты у ценной бумаги статуса объекта гражданского оборота.

При этом, в силу положений ч. 1.1 ст. 51 ФЗ «О рынке ценных бумаг» ответственность за убытки, причиненные инвестору и (или) владельцу ценных бумаг вследствие раскрытия или предоставления недостоверной, неполной и (или) вводящей в заблуждение информации несет эмитент ценных бумаг, которым ответчик не является.

Аффилированность продавца TIB Investmens Limited и НБ «ТРАСТ» (ОАО) значения в рассматриваемых правоотношениях не имеет, какие-либо неблагоприятные последствия для истца не повлекла и не могла повлечь, конфликт интересов между истцом как владельцем кредитных нот и ответчиком как брокером и одновременно должником по обязательству, обеспечивающему действительность кредитных нот, не порождает, поскольку все участники правоотношений заинтересованы в финансовой состоятельности банка.

Все доводы истца относительно экономической сути и значения рассматриваемого выпуска и реализации кредитных нот свидетельствуют о реализации механизма привлечения денежных средств и распределения кредитных рисков за счет кредитных нот в сложившемся понимании данного термина.

В соответствии с п. 6.8 договора субординированного кредита при наступлении случая списания долга на покрытие убытков (на отчетную дату коэффициент базового капитала заемщика опустился ниже 2 процентов или иного уровня, определяемого Банком России, или Агентством по страхованию вкладов осуществляется реализация мер по предупреждению банкротства заемщика) обязательство заемщика по выплате и право кредитора на получение остатка задолженности и процентов прекращаются и аннулируются.

Поскольку приобретенные истцом кредитные ноты были аннулированы, то оснований для взыскания с ответчика в пользу истцов денежных средств не имеется.

При заключении агентского договора № ***от 14.11.2011 с Кузиной Е.В. и Договора брокерского обслуживания от 20.05.2014 № ***с Кузиным С.А. Банк письменно уведомил Истцов о рисках, связанных с операциями на рынке ценных бумаг.

В числе прочего в указанном уведомлении были перечислены следующие риски: риск ценной бумаги - риск вложения средств в конкретный инструмент инвестиций- риск потери инвестируемых средств - возможность наступления события, которое влечет за собой частичную или полную потерю инвестируемых средств.

В этом же уведомлении обращалось внимание истцов на общеизвестную прямую зависимость величины ожидаемой прибыли от уровня принимаемого риска.

На необходимость при планировании и проведении операций, связанных с повышенным риском, помнить, что на практике возможности положительного и отрицательного отклонения реального результата от запланированного (или ожидаемого) часто существуют одновременно и реализуются в зависимости от целого рядка конкретных обстоятельств, степень учета которых и определяет результативность операций.

Названным уведомлением Истцам было предложено внимательно рассмотреть вопрос о том, являются ли риски, возникающие при проведении операций на рынке ценных бумаг, приемлемыми с учетом инвестиционных целей и финансовых возможностей.

Потенциальным инвесторам разъяснялось, что кредитной нотой является долговая ценная бумага, эмитированная (выпущенная) в иностранной юрисдикции. Это готовый финансовый инструмент, аналогичный облигации, вид облигации, «привязанной» к кредитному договору. С ее помощью кредитор- эмитент получает возможность передать третьему лицу (инвестору) права на долю в этом займе, а также часть рисков, связанных с полным или частичным невыполнением обязательств заемщика по кредиту, выданному эмитентом.

Обращалось на отличительную особенность кредитных нот, состоящую в том, что если Банк перестанет платить по полученному кредиту, то и эмитент перестанет производить какие-либо выплаты держателям кредитных нот, обеспечением платежей по которым выступает субординированный кредит, заключенный между Банком и эмитентом кредитных Наряду с этим до инвесторов доводилось, что кредитные ноты являются незащищенными, т.е. отсутствуют условия, при нарушении которых держатели кредитных нот могут предъявить их к досрочному погашению.

Истцами был получен купонный доход.

Брокер (Банк) не привлекает денежные средства клиента и не размещает их, а только исполняет его поручения клиента на совершение с

делок, которые

могут быть направлены, в том числе, и на продажу ценных бумаг.

Действуя во исполнение заключенного с Истцом Кузиным С.А. Договора брокерского обслуживания № ***от 20.05.2014 на основании его поручения № 1 от 20.05.2014 была заключена сделка по приобретению для Истца кредитных нот ISIN (международный код идентификации ценных бумаг) - *** в количестве 100 штук, эмитированных ***), что подтверждается Отчетом по сделке от 20.05.2014, в колонке «Контрагент» которого указано - ***.

Действуя во исполнение заключенного с Истцом Кузиной Е.В. Договора брокерского обслуживания № ***от 14.11.2011 на основании его поручений № ***от 16.11.2011 и 27.11.2012 были заключены сделки по приобретению для Истца кредитных нот ***в количестве 195 штук, эмитированных ***. (***), что подтверждается Отчетом по сделке от 16.11.2011, в колонке «Контрагент» которых указано - ***в количестве 2 штук, эмитированных ***), что подтверждается Отчетом по сделке от 27.11.2012, в колонке «Контрагент» которых указано - ***.

Упомянутыми поручениями Истцы дали указание Банку заключить для них сделки по приобретению кредитных нот с третьим лицом.

Причем, эмитентом кредитных нот выступал не Банк, а третье лицо - ***., что подтверждается сведениями, содержащимися в подписанных истцами поручениях.

Ответчик не нарушил обязанность предусмотренную договором брокерского обслуживания. Каждое из данных истцом поручений банком было исполнено, о чем были предоставлены отчеты по сделкам, соответственно обязательства банка по каждой сделки являются исполненными и соответственно никакая информация на исполнение брокером своих обязательств по данному договору повлиять не могла. Каких либо поручений, которые не были исполнены банком истцы не давали.

Оснований для применения к спорным правоотношениям ст. 835 ГК РФ не имеется.

Кроме того, суд не находит оснований для применения к спорным правоотношениям между брокером и клиентом (истцами) Закона РФ “О защите прав потребителей”, поскольку деятельность по совершению с

делок с ценными

бумагами, договоров, являющихся производными финансовыми инструментами носит рисковый характер, направлена на извлечение прибыли и не может быть признана деятельностью, направленной на удовлетворение личных (бытовых) нужд.

На основании изложенного, оценив доказательства по делу и взаимную связь в их совокупности, руководствуясь ст.ст.194-198 ГПК РФ, суд

РЕШИЛ

В удовлетворении исковых требований Кузина С.А., Кузиной Е.В.к Банку «Траст» (ПАО) о взыскании денежных средств, - отказать.

Решение может быть обжаловано в апелляционном порядке в Московский городской суд в течение месяца со дня принятия решения судом в окончательной форме.

Апелляционная жалоба подается через Басманный районный суд города Москвы.

Судья А.А. Васин.