Решение суда о признании договоров купли-продажи ценных бумаг недействительными № 02-0192/2016

РЕШЕНИЕ

ИМЕНЕМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

07 июня 2016 года город Москва Басманный районный суд города Москвы в составе председательствующего судьи Грабовской Г.А., при секретаре Васильевой О.С., с участием представителя истцов Львовой С.В., представителя ответчика Сигуа И.Р., рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское

дело № 2-192/16 по

иску Викторова Б.Г., Мелодинского В.Л., Шишкиной М.В. к Банку «Траст» (ПАО) о признании договоров купли-продажи ценных бумаг недействительными, взыскании убытков, обязании выкупить кредитные ноты,

УСТАНОВИЛ:

Истец Мелодинский В.Л. обратился в суд с иском к ответчику Банку «Траст» (ПАО) о признании договоров купли-продажи ценных бумаг недействительными, взыскании убытков, мотивируя свои требования тем, что с 2011 года он являлся вкладчиком банка, 17 октября 2012 года истцом был подписан пакет документов, согласно которому: 17 октября 2012 года между сторонами был заключен агентский договор на совершение с

делок с кредитными

нотами; 17 октября 2012 года истец был признан квалифицированным инвестором путем заключения нескольких с

делок по продаже банком ценных бумаг и их

последующей покупке банком; 18 октября 2012 года банк от своего имени и за счет истца приобрел 100 кредитных нот на сумму …; 19 февраля 2014 года банк от своего имени и за счет истца приобрел 25 кредитных нот на сумму...; 26.11.2014 года банк приобрел от своего имени и за счет истца 100 кредитных нот на сумму …. 26 ноября 2014 года между Мелодинским В.Л., ПАО Банк «ТРАСТ» и ЗАО «УК «ТРАСТ» заключен договор об оказании услуг по продаже кредитных нот. 19 декабря 2014 года Мелодинский В.Л. в уведомлении заявил о своем намерении продать кредитные ноты. Истец просит признать недействительными договоры купли-продажи акций от 17 октября 2012 года №№007-02-01823/12, 007-02-01824/12, 007-02-01825/12, 007-02-01826/12, 007- 02-01827/12, 007-02-01828/12, 007-02-01829/12, 007-02-01830/12, 007-02- 01831/12, 007-02-01832/12, взыскать с ответчика в пользу истца денежные средства в размере..., прекратить право собственности истца на принадлежащие кредитные ноты эмитента C.R.R. B.V. ISIN XS0414061274 в количестве 200 штук, признав за ответчиком право собственности на данные кредитные ноты.

В судебном заседании 04.04.2016г. истцом в порядке ст. 39 ГПК РФ, был изменен предмет иска и истец просит суд признать недействительными договоры купли-продажи ценных бумаг, взыскать с ответчика стоимость аннулированных кредитных нот эмитента CL Repackaging B.V. ISIN XS0752757814 в размере..., обязать ответчика выкупить кредитные ноты эмитента C.R.R. B.V. ISIN XS0414061274 в количестве 200 штук (Т. 12 л.д.

52-53).

Истец Шишкина М.В. обратилась в суд с иском к ПАО Банк «ТРАСТ» о признании договоров купли-продажи ценных бумаг недействительными, взыскании убытков, мотивируя свое обращение тем, что с 2014 года являлась вкладчиком банка, 24 октября 2014 года истцом был подписан пакет документов, согласно которому: 24 октября 2014 года между сторонами был заключен договор брокерского обслуживания; 28 октября 2014 года истец была признана квалифицированным инвестором путем заключения нескольких с

делок по продаже

банком ценных бумаг и их последующей покупке банком; 29 октября 2014 года банк от своего имени и за счет истца приобрел 39 кредитных нот на сумму ….

29 октября 2014 года между Шишкиной М.В., ПАО Банк «ТРАСТ» и ЗАО «УК «ТРАСТ» заключен договор об оказании услуг по продаже кредитных нот.

Шишкина М.В. в уведомлении от 24.12.2014 заявила о своем намерении продать кредитные ноты, однако в феврале 2015 года истцу стало известно что выпуск приобретенных ею кредитных нот был аннулирован. Истец просит признать недействительными договоры купли-продажи акций от 28 октября 2014 года №№007-02-01448/14, 007-02-01449/14, 007-02-01450/14, 007-02-01451/14, 007- 02-01452/14, 007-02-01453/14, 007-02-01454/14, 007-02-01455/14, 007-02- 01456/14, 007-02-01457/14, взыскать с ответчика в пользу истца убытки в размере 39 аннулированных кредитных нот эмитента CL Repackaging B.V. ISIN XS0752757814 в размере ….

Истец Викторов Б.Г. обратился в суд с иском к ответчику ПАО Банк «ТРАСТ» о признании договоров купли-продажи ценных бумаг недействительными, взыскании убытков, мотивируя свои требования тем, что с 2013 года он являлся вкладчиком банка, 26 августа 2014 года истцом был подписан пакет документов, согласно которому: 26 августа 2014 года между сторонами был заключен договор брокерского обслуживания на совершение с

делок с кредитными

нотами; 26 августа 2014 года истец был признан квалифицированным инвестором путем заключения нескольких с

делок по продаже банком ценных бумаг и их

последующей покупке банком; 27 августа 2014 года банк от своего имени и за счет истца приобрел 225 кредитных нот на сумму …. 27 ноября 2014 года между Викторовым Б.Г., ПАО Банк «ТРАСТ» и ЗАО «УК «ТРАСТ» заключен договор об оказании услуг по продаже кредитных нот. Викторов Б.Г. в уведомлении от 06.05.2014 заявил о своем намерении продать кредитные ноты, однако ответчик кредитные ноты не выкупил и сообщил истцу об их аннулировании. Истец просит признать недействительными договоры купли-продажи акций от 26 августа 2014 года №№007-02-01112/14, 007-02-01113/14, 007-02-01114/14, 007-02-01115/14, 007-02-01116/14, 007-02-01117/14, 007-02-01118/14, 007-02-01119/14, 007-02- 01120/14, 007-02-01121/14, взыскать с ответчика в пользу истца убытки в размере стоимости аннулированных кредитных нот в сумме … 01 февраля 2016 года истцом Викторовым Б.Г. также подано исковое заявление в соответствии с которым истец просит обязать ответчика выкупить у истца 255 кредитных нот эмитента C.R.R. B.V. ISIN XS0414061274, взыскать с ответчика денежные средства в размере … за каждую неделю неисполнения решения суда о выкупе кредитных нот, до момента его фактического исполнения с увеличением суммы за каждую предыдущую неделю неисполнения на …, до момента фактического исполнения.

Вышеуказанные дела определением суда от 07 июня 2016 года объединены в одно производство.

Истцы Мелодинский В.Л., Шишкина М.В., Викторов Б.Г. в судебное заседание не явились, о дате, времени и месте рассмотрения дела извещены надлежащим образом, на личном участии в рассмотрении дела не настаивали наделили полномочиями представлять их интересы в суде представителя по доверенности.

Представитель истцов по доверенности Львова С.В. в судебное заседание явилась, исковые требования поддержала в полном объеме по основаниям, изложенным в исках и в письменных объяснениях.

Представитель ответчика Банка «Траст» (ПАО) по доверенности Сигуа И.Р. в судебное заседание явился, против удовлетворения исковых требований возражал по основаниям, изложенным в письменных возражениях.

Третье лицо, не заявляющее самостоятельных исковых требований относительно предмета спора, ЗАО «Управляющая компания «ТРАСТ» в судебное заседание не явилось, о дате, месте и времени извещалось надлежащим образом, ходатайств о рассмотрении дела в его отсутствие не поступало, возражений на исковые требования не представил.

При таких обстоятельствах, учитывая мнение сторон, суд, руководствуясь положениями ст. 167 ГПК РФ считает возможным рассмотреть

дело в отсутствие истцов и представителя 3-го лица ЗАО «УК ТРАСТ».

Суд, выслушав представителей сторон, исследовав письменные материалы

дела, приходит к выводу о том, что требования истцов не подлежат удовлетворению, по следующим основаниям.

Согласно общепринятому понятию, кредитная нота (CLN — англ. Credit- linkednote) - это финансовый инструмент, сходный с облигацией, привязанной к кредитному договору. Кредитные ноты являются гибридным инструментом и сочетают в себе свойства долгового инструмента (облигаций) и кредитного дефолтного свопа (CDS, CreditDefaultSwap).

С помощью кредитной ноты банк получает возможность управлять кредитными рисками путем рефинансирования выданного кредита и передавать связанные с ним риски третьим лицам — инвесторам.

Банк, предоставивший кредит заемщику, заключает с инвесторами договор об участии в кредитном риске, по которому передает инвесторам права на долю в этом займе (часть выплат процентов за пользование займом и выплат в погашение займа), а также часть рисков, связанных с полным или частичным невыполнением обязательств заемщика по кредиту, выданному банком.

Оформление такого договора происходит путем выдачи ценной бумаги — кредитной ноты, которая в последующем может быть реализована на фондовом рынке.

Целью заключения договоров об участии в кредитном риске для банка является дробление крупных кредитов с высоким риском невозвратности на мелкие части и продажа их по отдельности сторонним инвесторам.

Банк может выступать одновременно кредитором и организатором выпуска кредитных нот, однако указанные лица могут и не совпадать.

В случае, если эмитентом является иное лицо (SPV - specialpurposevehicle, компания специального назначения), то у держателя кредитных нот, как правило, нет прямого права требования к банку о выплате денежных средств. Приобретая кредитные ноты, инвестор получает право требования к их эмитенту. Если эмитент не получает никаких выплат, то соответственно он не производит выплаты держателям кредитных нот.

Конечным ответственным лицом за погашение кредита и выполнение обязательства по погашению кредитных нот, в том числе в случае наступления кредитного события, является заемщик. Инвестор же становится фактическим кредитором.

При этом, возможной является как эмиссия кредитных нот после предоставления кредита, так и обратный порядок, при котором кредитование происходит за счет привлеченных за счет реализации кредитных нот денежных средств инвестора.

Кредитные ноты могут быть привязаны к субординированным займам, получаемым банком от эмитента.

Субординированный кредит подразумевает, что при снижении капитала банка ниже определенного уровня банк не вправе погашать данный кредит и выплачивать по нему проценты. В Российском законодательстве это установлено ст. 25.1 Федерального закона от 02.12.1990 г. № 395-1 "О банках и банковской деятельности".

Привлекательность кредитных нот для инвесторов заключается в повышенной процентной ставке.

Таким образом, для кредитной ноты характерно одновременно и более высокая доходность, и более высокая степень риска по отношению к иным финансовым инструментам.

В действующей редакции Федерального закона “О рынке ценных бумаг” понятие “кредитные ноты” отсутствует, применение данного финансового инструмента российским законодательством специальным образом не регламентировано.

Вместе с тем, применение кредитных нот требованиям законодательства Российской Федерации не противоречит.

Как установлено судом, 18 февраля 2009 г. между частной компанией C.R.R. B.V., зарегистрированной в Нидерландах, и НБ “ТРАСТ” (ПАО) был заключен договор субординированного кредита, в соответствии с которым при условии получения кредитором C.R.R. B.V. вырученных по облигациям средств, кредитор обязался предоставить заемщику НБ “ТРАСТ” (ПАО) кредит в размере … (т.2 л.д. 1-71).

Эмитентом кредитных нот является компания C.R.R. B.V.

Таким образом, кредитные ноты привязаны к субординированному займу, предоставленному компанией C.R.R. B.V. заемщику НБ “ТРАСТ” (ПАО).

Эмиссия кредитных нот осуществлялась в соответствии с Глобальной программой выпуска долговых обязательств на сумму … компанией C.R.R. B.V., Информационным меморандумом от 27 января 2003 г., составленным в отношении данной программы, Положением о ценообразовании, дополнительным соглашением о цене (Т. 2 л.д. 72-206).

Денежные средства по договору субординированного кредита в размере …были получены НБ “ТРАСТ” (ПАО) 19 марта 2009 г. (т. 3 л.д. 70-71).

Срок погашения обязательств – 07 февраля 2041 г.

В дальнейшем продавцом кредитных нот являлась компания TIB Investmens Limited.

НБ “ТРАСТ” (ПАО) в качестве брокера заключало сделки по приобретению инвесторами кредитных нот.

27 августа 2014 г. между НБ “ТРАСТ” (ПАО) и Викторовым Б.Г. был заключен договор брокерского обслуживания № Б-007-02-951/14, в соответствии с которым брокер НБ “ТРАСТ” (ПАО) обязалось за вознаграждение от своего собственного имени, за счет и в интересах клиента совершать сделки в отношении кредитных нот, совершать все необходимые для исполнения договора действия в расчетно-клиринговой системе, а истец обязался выплачивать брокеру вознаграждение за оказанные услуги (т. 1, л.д. 25-29).

В рамках указанного договора истцу был открыт брокерский счет № 30601810200000000951.

Приобретение кредитных нот было совершено НБ “ТРАСТ” (ПАО) на основании отдельного подписанного истцом Викторовым Б.Г. поручения на совершение с

делок с кредитными нотами: № 1 от 27.08.2014 г. – на

приобретение кредитных нот эмитента C.R.R. B.V. серия 2009-30 ISIN XS0414061274, в количестве 225 штук, стоимостью …. (Т. 1 л.д. 252).

Процентная ставка по кредитным нотам составила 13% в год.

Одновременно с приобретением кредитных нот 27 августа 2014 г. между Викторовым Б.Г., ОАО НБ «ТРАСТ» и ЗАО “Управляющая компания “ТРАСТ” был заключен договор об оказании услуг по продаже кредитных нот, в соответствии с которыми банк обязался на основании письменного поручения клиента продать кредитные ноты. В случае, если банк в течение 10 рабочих дней с даты получения письменного поручения клиента не продаст кредитные ноты, ЗАО “Управляющая компания “ТРАСТ” обязалось приобрести кредитные ноты (Т.6 л.д.

119-202).

При подписании договора брокерского обслуживания истец отдельным образом письменно и под роспись был уведомлен о рисках, связанных с операциями на рынке ценных бумаг (т. 1, л. д. 32-33).

05 марта 2012 года между компанией CL Repackaging B.V. и НБ «ТРАСТ» (ОАО) был заключен субординированный кредитный договор, в соответствии с которым при условии получения кредитором CL Repackaging B.V. вырученных по облигациям (кредитным нотам) средств, кредитор обязался предоставить заемщику НБ «ТРАСТ» (ОАО) кредит в размере …. Срок погашения обязательств – 07 сентября 2022 года.

В соответствии с раз

делом 1 соглашения о предоставлении

субординированного кредита в редакции дополнительного соглашения от 25 сентября 2014 года, случай списания долга на покрытие убытков означает одно из двух событий: (а) коэффициент базового капитала заемщика опустился ниже 2 процентов или иного уровня, установленного в Положении 395-П, на соответствующую отчетную дату либо (б) заемщик получил уведомление от Агентства по страхованию вкладов о принятии в отношении него решения о реализации согласованного Банком России плана мер по предупреждению банкротства заемщика в соответствии с Законом об укреплении стабильности банковской системы, предусматривающего осуществление мер в соответствии с пунктами 3 и 4 части 1 статьи 2 Закона об укреплении стабильности банковской системы.

Эмиссия кредитных нот осуществлялась в соответствии с Глобальной программой выпуска долговых обязательств на сумму … компанией CL Repackaging B.V., Информационным меморандумом от 24 июня 2011 года, составленным в отношении данной программы, Положением о ценообразовании.

Денежные средства по договору субординированного кредита в размере … были получены НБ «ТРАСТ» (ОАО) 07 марта 2012 года.

24 октября 2014 г. между НБ “ТРАСТ” (ПАО) и Шишкиной М.В. был заключен договор брокерского обслуживания № Б-007-02-998/14, в соответствии с которым брокер НБ “ТРАСТ” (ПАО) обязалось за вознаграждение от своего собственного имени, за счет и в интересах клиента совершать сделки в отношении кредитных нот, совершать все необходимые для исполнения договора действия в расчетно-клиринговой системе, а истец обязался выплачивать брокеру вознаграждение за оказанные услуги (т. 1, л.д. 145-149).

В рамках указанного договора истцу был открыт брокерский счет № 30601810700000000998.

Приобретение кредитных нот было совершено НБ “ТРАСТ” (ПАО) на основании отдельного подписанного истцом Шишкиной М.В. поручения на совершение с

делок с кредитными нотами: на приобретение кредитных нот

эмитента CL Repackaging B.V., код бумаги XS0752757814, в количестве 39 штук, стоимостью ….

Процентная ставка по кредитным нотам составила 12% в год.

29 октября 2014 г. между Шишкиной М.В., ОАО НБ «ТРАСТ» и ЗАО “Управляющая компания “ТРАСТ” был заключен договор об оказании услуг по продаже кредитных нот, в соответствии с которыми банк обязался на основании письменного поручения клиента продать кредитные ноты. В случае, если банк в течение 10 рабочих дней с даты получения письменного поручения клиента не продаст кредитные ноты, ЗАО “Управляющая компания “ТРАСТ” обязалось приобрести кредитные ноты.

При подписании договора брокерского обслуживания истец отдельным образом письменно и под роспись была уведомлен о рисках, связанных с операциями на рынке ценных бумаг.

17 октября 2012 г. между НБ “ТРАСТ” (ПАО) и Мелодинским В.Л. был заключен агентский договор № А-007-02-459/12, в соответствии с которым агент НБ “ТРАСТ” (ПАО) обязалось за вознаграждение от своего собственного имени, за счет и в интересах принципала, совершать сделки в отношении кредитных нот, совершать все необходимые для исполнения договора действия в расчетно-клиринговой системе, а истец обязался выплачивать агенту вознаграждение за оказанные услуги.

В рамках указанного договора истцу был открыт брокерский счет № 30601810100000000459.

Приобретение кредитных нот было совершено НБ “ТРАСТ” (ПАО) на основании отдельных подписанных истцом Мелодинским В.Л. поручений на совершение с

делок с кредитными нотами: № 1 от 18.10.2012 г. – на

приобретение кредитных нот эмитента C.R.R. B.V. серия 2009-30 ISIN XS0414061274, в количестве 100 штук, стоимостью …; № 2 от 19.02.2014 г. – на приобретение кредитных нот эмитента CL Repackaging B.V., серия 2012-04 ISIN XS0752757814, в количестве 25 штук, стоимостью …; № 3 от 26.11.2014 г. – на приобретение кредитных нот эмитента C.R.R. B.V. серия 2009-30 ISIN XS0414061274, в количестве 100 штук, стоимостью ….

Процентная ставка по кредитным нотам выпуска XS0752757814 составила 12% в год; по кредитным нотам выпуска XS0414061274 составила 13% годовых.

17 октября 2012 года между Мелодинским В.Л. и ОАО НБ «ТРАСТ» был заключен договор о выкупе ценных бумаг, в соответствии с которым банк обязался найти клиенту покупателя на кредитные ноты, а в случае если приобретение покупателем кредитных нот не будет обеспечено Банком, Банк обязуется самостоятельно приобрести кредитные ноты.

19 февраля 2014 года и 26 ноября 2014 года между Мелодинским В.Л., ОАО НБ «ТРАСТ» и ЗАО “Управляющая компания “ТРАСТ” были заключены договоры об оказании услуг по продаже кредитных нот, в соответствии с которыми банк обязался на основании письменного поручения клиента продать кредитные ноты.

В случае, если банк в течение 10 рабочих дней с даты получения письменного поручения клиента не продаст кредитные ноты, ЗАО “Управляющая компания “ТРАСТ” обязалось приобрести кредитные ноты.

При подписании агентского договора Мелодинский В.Л. был уведомлен о рисках, связанных с операциями на рынке ценных бумаг, что подтверждается его подписью на уведомлении.

22 декабря 2014 года Приказом ЦБ РФ №ОД-3589 на Государственную корпорацию «Агентство по страхованию вкладов» возложены функции временной администрации банка НБ «ТРАСТ» (ОАО).

В связи с ухудшением финансового положения и снижением нормативов достаточности собственных средств ниже установленного Банком России уровня, 20 февраля 2015 года НБ «ТРАСТ» (ПАО) разместило на официальном Интернет- сайте информацию о прекращении обязательств Банка по договорам субординированных займов от 18 февраля 2009г., от 05 марта 2012 года и об аннулировании следующих выпусков кредитных нот: XS0414061274, XS0752757814.

Указанные фактические обстоятельства установлены в судебном заседании, подтверждаются собранными по делу доказательствами и сторонами не оспаривались.

В силу ст.ст.51.1, 51.2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» рассматриваемые кредитные ноты могли приобретаться только квалифицированными инвесторами.

Согласно п. 4 ст. 51.2 Федерального закона “О рынке ценных бумаг” физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если совершило сделки с ценными бумагами и (или) заключило договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, в количестве, объеме и в срок, которые установлены нормативными актами Банка России, а именно, действовавшим на момент возникновения спорных правоотношений Положением о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами, утвержденным Приказом ФСФР России от 18.03.2008 г. № 08-12/пз-н (владеет ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами, общая стоимость которых составляет не менее 3 миллионов рублей и совершало не менее 5 с

делок с ценными бумагами и

(или) иными финансовыми инструментами в течение последних 3 лет, совокупная цена которых составила не менее 3 млн. рублей).

Между истцом Мелодинским В.Л. и ответчиком 17 октября 2012 года были заключены договоры о купли-продажи ценных бумаг №№007-02-01823/12, 007-02- 01824/12, 007-02-01825/12, 007-02-01826/12, 007-02-01827/12, 007-02- 01828/12, 007-02-01829/12, 007-02-01830/12, 007-02-01831/12, 007-02- 01832/12.

Между истцом Шишкиной М.В. и ответчиком 28 октября 2014 года были заключены договоры о купли-продажи ценных бумаг №№007-02-01448/14, 007-02- 01449/14, 007-02-01450/14, 007-02-01451/14, 007-02-01452/14, 007-02- 01453/14, 007-02-01454/14, 007-02-01455/14, 007-02-01456/14, 007-02- 01457/14.

Между истцом Викторовым Б.Г. и ответчиком 26 августа 2014 года были заключены договоры о купли-продажи ценных бумаг №№007-02-01112/14, 007-02- 01113/14, 007-02-01114/14, 007-02-01115/14, 007-02-01116/14, 007-02- 01117/14, 007-02-01118/14, 007-02-01119/14, 007-02-01120/14, 007-02- 01121/14.

На основании поданных истцами заявлений они были признаны квалифицированными инвесторами и были внесены в реестр квалифицированных инвесторов, что подтверждается представленными уведомлениями.

Таким образом, условия признания истцов квалифицированными инвесторами были соблюдены.

Последующая продажа истцами акций факт регистрации не отменяет.

Согласно ст. 170 ГК РФ мнимая сделка, то есть сделка, совершенная лишь для вида, без намерения создать соответствующие ей правовые последствия, ничтожна.

Притворная сделка, то есть сделка, которая совершена с целью прикрыть другую сделку, в том числе сделку на иных условиях, ничтожна. К сделке, которую стороны действительно имели в виду, с учетом существа и содержания сделки применяются относящиеся к ней правила.

Ссылки представителя истцов на ничтожность по принципу мнимости с

делок

купли-продажи ценных бумаг, которые были учтены при признании истцов квалифицированными инвесторами, не обоснованы, поскольку данные сделки были совершены и исполнены сторонами, что подтверждается выпиской по счету ДЕПО.

Кроме того, конечной целью данных с

делок было получение истцами

возможности приобрести статус квалифицированного инвестора. Указанный результат был достигнут и использован истцами при приобретении кредитных нот. Таким образом, недобросовестность имела место, прежде всего в действиях самих истцов.

При этом, последующая продажа истцами акций банку не свидетельствует о мнимости заключенных с

делок, их недействительности, а потому не влечет

признание статуса квалифицированного инвестора незаконным.

Доводы представителя истцов о несоблюдении брокером положений ст. 30.2 Закона РФ «О рынке ценных бумаг» суд находит несостоятельным, поскольку статус квалифицированного инвестора был получен истцом Мелодинским В.Л. 17 октября 2012 года; истцом Шишкиной М.В. 28.10.2014г.; истцом Викторовым Б.Г. 26.08.2014 года, в связи с чем на момент приобретении кредитных нот истцы являлись квалифицированным инвестором.

Суд находит необоснованными и не подлежащими удовлетворению требования истцов Мелодинского В.Л. о взыскании стоимости аннулированных кредитных нот в размере..., об обязании выкупить кредитные ноты, Шишкиной М.В. о взыскании убытков в размере 39 аннулированных кредитных нот в размере..., Викторова Б.Г. о взыскании стоимости аннулированных кредитных нот в сумме..., обязании выкупить у истца 255 кредитных нот, взыскании денежных средств в размере … рублей за каждую неделю неисполнения решения суда о выкупе кредитных нот, до момента его фактического исполнения с увеличением суммы за каждую предыдущую неделю неисполнения на … рублей, до момента фактического исполнения, поскольку ПАО Банк «ТРАСТ» не принимало на себя обязательства приобрести у истцов кредитные ноты, при приобретении кредитных нот истцы были предупреждены о рисках, связанных с операциями на рынке ценных бумаг, а истец Мелодинский В.Л. с 2012 года получал купонный доход, ответчик уведомил истцов о невозможности обеспечить реализацию кредитных нот и аннулировании выпусков кредитных нот, принадлежащих истцам.

Суд не может согласиться с доводами представителя истцов о принятии ответчиком на себя обязательств ЗАО «УК «ТРАСТ» по договору об оказании услуг по продаже кредитных нот, в связи с факсимильной подписью от имени ЗАО «УК «ТРАСТ», поскольку указанные доводы основаны на неверном толковании норм материального права.

Истцам была предоставлена информация о том, что приобретаемые ими ценные бумаги является нотой участия в кредите, обеспечением поступления выплат по которой являются субординированные кредиты, полученные НБ «ТРАСТ» (ОАО), в связи с чем у истцов имелась возможность осознать степень рисков утраты у ценной бумаги статуса объекта гражданского оборота.

При этом, в силу положений ч. 1.1 ст. 51 ФЗ «О рынке ценных бумаг» ответственность за убытки, причиненные инвестору и (или) владельцу ценных бумаг вследствие раскрытия или предоставления недостоверной, неполной и (или) вводящей в заблуждение информации несет эмитент ценных бумаг, которым ответчик не является.

Аффилированность продавца TIB Investmens Limited и НБ «ТРАСТ» (ОАО) значения в рассматриваемых правоотношениях не имеет, какие-либо неблагоприятные последствия для истцов не повлекла и не могла повлечь, конфликт интересов между истцами как владельцами кредитных нот и ответчиком как брокером и одновременно должником по обязательству, обеспечивающему действительность кредитных нот, не порождает, поскольку все участники правоотношений заинтересованы в финансовой состоятельности банка.

Все доводы истцов относительно экономической сути и значения рассматриваемых выпусков и реализации кредитных нот свидетельствуют о реализации механизма привлечения денежных средств и распределения кредитных рисков за счет кредитных нот в сложившемся понимании данного термина.

Позиция, изложенная в решениях арбитражных судов о том, что обязательства по кредитным нотам по своей экономической сути являются обязательствами самого НБ «ТРАСТ» (ОАО), не противоречит смыслу данного финансового инструмента, однако и не упрощает его правовую природу до взаимоотношений банка и вкладчика, и не освобождает лиц от необходимости соблюдения правового механизма реализации отношений, связанных с кредитными нотами.

Нарушений ст. 3 Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, утвержденных Постановлением ФКЦБ РФ от 11 октября 1999 г. № 9, в действиях НБ “ТРАСТ” (ПАО) судом не усматривается.

На основании изложенного, руководствуясь ст.ст.194-199 ГПК РФ, суд

РЕШИЛ

В удовлетворении исковых требований Викторова Б.Г., Мелодинского В.Л., Шишкиной М.В. к Банку «Траст» (ПАО) о признании договоров купли- продажи ценных бумаг недействительными, взыскании убытков, обязании выкупить кредитные ноты, отказать.

Решение может быть обжаловано в апелляционном порядке в Московский городской суд в течение месяца со дня принятия решения судом в окончательной форме.

Апелляционная жалоба подается через Басманный районный суд города Москвы.

Судья Г.А. Грабовская.